近日，上海市政协召开“推进能源结构转型，助推上海实施双碳战略”重点提案专题督办办理推进会。会议指出，深远海风电是本市未来可持续开发的最大绿电资源宝库，上海市市发改委已编制规划并获得国家批复，总规模2930万千瓦，全部建成后每年可提供约1000亿千瓦时绿电。光大证券认为，中国海上风电规划及核准加速，有望带动行业快速放量。2023年，全国风电新增装机容量75.66GW，同比+101.1%，创造历史纪录。中国“十四五”收官年临近，海风并网压力增大，叠加海风政策逐步清晰，中国海上风电核准加速，有望带动行业快速放量。近日，国家能源局发布1-6月份全国电力工业统计数据显示，1-6月全国风电新增装机25.84GW，同比增长12%；其中，6月新增装机6.08GW，同比下降8%，环比增长108%。欧洲方面，海上风电规划目标宏伟，GWEC预测，2033年欧洲市场海上风电新增装机量有望从2023年的3.8GW增长至28.2GW，CAGR22.3%。对于风电行业而言，目前有两大趋势：国产化和海上风电。国产供应链成本占优，风电国产替代加速：1）国产风电供应链价格及产能具备显著竞争力，零部件对外出口可期；2）轴承是风电产业链中国产替代化率偏低的环节，风电轴承及风电滚子国产化有望加速推进。同时，海上风电正在快速推进。国内方面，近期江苏、广东重点海上风电项目审批进度稳步推进，存量项目有望于2024年下半年开工；且国内海风招标持续回暖，2024Q2招标规模达4.5GW，环比改善明显。展望后市，光大证券分析称，考虑到全球政治环境以及俄乌冲突带来的能源安全紧迫性，近海风电成为重要资源等因素，GWEC预计海风新增装机在近10年及以后将呈指数增长，到2028年，海风年新增装机量将达3.28GW，为2023年的两倍，CAGR为25%；到2033年，海风年新增装机量将达6.62GW，2028-2033年CAGR为15%。到2032年，海上风电累计装机量将达到60GW，使海上风电的占比从9%提高到25%。落脚到A股市场，2023年以来，多重因素制约下游装机，导致风电板块持续下跌；2024年年中开始，开工侧有望迎来放量，带动产业链业绩修复。关注最先受益于国内需求高景气+出海加速的塔筒与管桩龙头，壁垒高、竞争格局好的海缆龙头，国内盈利筑底、出口加速的风电整机龙头及国产替代环节企业等。根据市场公开资料显示，相关概念股包括：海力风电、东方电缆、大金重工、明阳智能等。
