近日，武汉农村商业银行（以下简称“武汉农商行”）披露的2024年年报引发市场热议。数据显示，该行营收、净利润连续两年下滑，资产质量承压的同时，超300亿元逾期、不良贷款与信贷分类数据的显著矛盾，折射出信贷管理体系的潜在漏洞，其资产质量真实性面临市场质疑。

营收净利双降，利息收入承压明显 

年报显示，武汉农商行2024年合并口径营收78.43亿元，同比下降3.7%，较2022年峰值（84.57亿元）下滑7.3%；归母净利润8.13亿元，同比骤降32%，本行口径净利润亦从14.25亿元降至10.08亿元，跌幅29.3%。业绩下滑的背后，是利息净收入减少与信用减值损失攀升的双重压力。净利息收入67.73亿元（占比总营收86.4%），同比下降6.4%，贷款平均利率从2023年的4.07%降至3.65%，息差收窄叠加信用风险暴露，盈利空间持续挤压。

数据矛盾焦点：逾期贷款激增 vs 正常类贷款占比畸高 

更值得注意的是，年报中逾期贷款与五级分类数据的矛盾令人生疑。截至2024年末，武汉农商行逾期贷款总额高达221.95亿元，同比激增37%，其中逾期1年以上贷款超55亿元。若将逾期贷款与不良贷款（83.89亿元）合并计算，两者合计占比贷款总额（2837亿元）达10.77%；本行口径下占比亦达10.65%。然而，年报中本行口径正常类贷款占比竟高达94.89%，关注类仅2.17%，不良类2.94%。逾200亿元逾期贷款未被纳入不良或关注类，与监管要求的“逾期90天以上应至少归为关注类”存在显著差异。

“这种数据矛盾在业内极为罕见。”某资深银行业分析师指出，“若分类标准严格执行，正常类贷款占比应显著下降，而武汉农商行的数据更像‘纸面游戏’。”

信贷分类真实性存疑，风险或延迟暴露 

市场质疑的焦点集中在信贷分类的合规性。根据《商业银行金融资产风险分类办法》，逾期90天以上贷款应至少归为关注类，逾期360天以上应至少归为次级类。但武汉农商行年报中逾期1年以上贷款超55亿元，却未对正常类贷款占比形成实质性影响。有业内人士推测，该行或通过调整分类标准、展期重组等手段延缓风险暴露，导致资产质量被低估。

资本承压逼近红线，风险抵御能力堪忧 

资产质量隐忧之外，武汉农商行的资本充足率已逼近监管红线。2024年资本充足率11.09%，逼近10.5%的监管红线。核心一级资本充足率9.71%，一级资本缓冲空间有限。若不良贷款持续攀升，该行或面临监管评级下调及资本补充压力。此外，尽管流动性比例79.09%、存贷比85.15%符合监管要求，但高企的逾期与不良贷款占比，叠加资本压力，实际风险抵御能力较弱。

信贷集中风险加剧，管理层直面转型挑战 

年报显示，武汉农商行最大单一客户贷款余额占资本净额6.97%，前十大客户累计贷款210.14亿元，占比63.6%，远超行业平均水平。信贷过度集中于少数客户，加剧风险敞口。2025年3月，该行完成高层调整，新任党委书记、董事长周玉萍及党委副书记刘炜需直面化解存量风险、优化信贷结构、提升盈利韧性等核心挑战。

专家建议：强化分类管理，提升透明度 

市场普遍担忧，若信贷分类真实性问题未得到妥善解决，武汉农商行可能面临监管评级下调、资本补充压力加剧甚至处罚风险。在银行业整体风险暴露加速的背景下，该行需以更高透明度回应市场关切，实质性改革信贷管理体系，重塑投资者信心。针对数据矛盾与风险隐患，多位分析师建议，武汉农商行需严格遵循监管分类标准，定期披露信贷分类细则及调整逻辑；对逾期贷款分布、重组贷款规模等关键数据进行详细说明；通过发行资本工具、优化盈利结构等方式增厚资本缓冲；同时降低客户集中度，提升零售及小微企业贷款占比。

作为地方重要金融机构，武汉农商行2024年报的数据矛盾不仅折射出个体风险，更引发市场对中小银行信贷管理体系的关注。在净息差收窄、风险防控要求趋严的行业环境下，该行能否化解存量风险、提升风险管理能力，将成为其能否实现可持续发展的关键考验。

来源：财熵凌镜