政策助力 今年的分类目录发布

赛道内上市公司收购与国际化“并举”

实际上，在大众生活近两年回归常态化后，昔日以核酸检测而被广泛关注的IVD赛道一度消沉；医药生物产业链中轮番在聚光灯下的细分包括了减肥药、创新药、合成生物等等，但体外诊断却似乎一直处在艰难的等待之中。

不过，自五月以来这样的迹象似乎在一点一点改变：首先看政策层面，上月中旬，国家药监局发布了关于实施《体外诊断试剂分类目录》有关事项的通告，对体外诊断的管理类别予以了明确，而其被医药产业内人士解读为对体外诊断试剂的监管和行业发展起到积极的推动作用。

由上而下过度到产业层面，多家上市公司近期频频传来利好，从而也提振了板块的士气。 首先是深市主板上市的英特集团，作为一家浙江省医药流通行业的区域龙头，公司在上月底公告收购百善医疗51%的股份。对此，有投资者在互动平台提问“收购后，英特集团将如何在体外诊断领域来布局？”对此，公司方面给予的回复是“百善医疗经营体外诊断相关产品多年，收购百善医疗将助推公司进一步实现英特医疗器械在体外诊断领域的战略布局，做强做大医疗器械流通板块。”

相比英特集团，今年至今走势中规中矩的美康生物同样有令人振奋的消息传来，而该公司是在2015年4月22日登陆创业板的，也是这一赛道中资历较老的上市公司了。从一季度的业绩来看，尽管营业收入较去年同期小幅下降，可喜的是净利润却逆势增长了10.36%。

而在一季报发布后，公司迄今已经三次发布了取得医疗器械注册证的公告，最近的一次是 5月31日公告两款产品取得了注册证，它们分别是III型前胶原N端肽检测 试剂盒和壳多糖酶3样蛋白1检测试剂盒；在拿到了一系列准生证后，这些产品无疑极大程度丰富了公司在IVD生化细分领域产品线的品种。

相比这两家公司，2021年5月中旬上市的科创板公司亚辉龙，或许只能算这一领域中的小兄弟了。但是，它却深受以公募为首的机构投资者的喜爱。从公司一季报的十大流通股股东来看，三只公募基金和两只私募基金榜上有名，合计占据了半数的席位。从公募一方来看，易方达医疗保健和易方达医药生物都是出自知名医药基金经理杨桢霄之手，而当季新进的公募是名将王大鹏所管理的摩根士丹利健康产业。

那么，为何这家公司深受机构投资者喜爱呢？对此，一位不愿具名的私募投资人向本刊分析，实际当前整体医药产业所面临的情况都类似，国内医保和集采压力大且缺乏资金，只有出海才能破除收入的天花板。而亚辉龙与赛道内另一家科创板上市公司新产业比较类似，主要都是在自身免疫疾病领域发力，规避外企在大项目上竞争比较大的情况。本刊利用CHOICE数据统计也显示，一季度公募基金加仓数增长排名前三的个股分别是亚辉龙、英诺特、润达医疗。