在企业降本增效的大背景下，搬迁仍然是市场成交的主力驱动因素，占上半年成交面积的60.7%，搬迁需求约40.7%成交于武广商务区；其次为汉口及武昌沿江商务区，占比25.3%。新设需求则偏好建设大道和中南中北商务区，分别占比25.2%和18.8%。

分行业来看，上半年租赁需求主要来自专业服务业、TMT、金融和教育，分别占上半年核心商务区总成交面积的32.9%、22.7%、12.5%和8%。专业服务业中，律所扩张积极，约占上半年专业服务业成交面积的33.1%，多家知名外地律所纷纷在汉开设分所；其次是财会评估服务企业，占比24.3%。此外，值得注意的是出国留学咨询类企业需求活跃，使得教育类企业需求上升。在企业选址偏好上，市场呈现明显的产业聚集效应，约50.9%的专业服务业面积成交于建设大道商务区；TMT仍集中于光谷片区，约43%的成交于光谷片区；金融行业则较为青睐汉口及武昌沿江商务区，该商务区占金融行业成交面积的接近50%；教育行业则集中于中南中北商务区，占教育行业总成交面积的72.8%。

图2：2024上半年武汉甲级写字楼市租赁成交行业区域偏好

数据来源：戴德梁行研究部

展望未来，下半年武汉甲级写字楼市场预计将迎来越秀国际金融汇T5的交付。全市整体供应节奏持续放缓，有助于缓解存量去化压力。随着招商引资的大力推进，市场整体空置率或有所下降。

优质零售市场：餐饮引领整体消费增长，新开业项目表现抢眼

一季度武汉市社会消费品零售总额增速6.2%，在GDP排名前十城市中排第二位，其中餐饮收入增长达到9.2%，餐饮对消费增长的拉动作用明显。戴德梁行武汉公司研究部经理胡韵表示，从2019年至2024上半年，餐饮业态占核心商圈购物中心新开业业态比重大幅提高，已由占比31.8%上升至41.2%。具体来看，上半年新开餐饮业态中特色正餐占比超过50%，其中地方特色菜和火锅占据半壁江山。

图3：武汉市核心商圈新开店铺业态占比2019-2024上半年

数据来源：戴德梁行研究部

上半年，武昌万象城开业推动武汉核心商圈优质零售项目总存量至430.3万平方米。得益于新增项目较好的招商率表现，上半年共录得净吸纳量约11.7万平方米。二季度市场整体空置率较2023年末上升约2.3个百分点至15.6%。租金保持稳定，截至二季度武汉五大核心商圈首层平均录得每月每平方米450.7元，较2023年末微降约1.4%。

图4：武汉优质零售市场情况2013-2024上半年

数据来源：戴德梁行研究部

分商圈来看，上半年除中南中北商圈有新增供应吸纳量表现为正之外，其余各商圈吸纳量均为负值，侧面反应出存量商业运营存在较大的挑战。胡韵分析主要原因，一是线上实物零售对线下消费的分流持续增多；二是消费习惯的改变，消费者不再满足于传统零售业态，接触性、体验式消费业态正在崛起。

戴德梁行武汉公司商业部主管郭雪君表示，随着商务部、住建部等多部门提出加快推进城市一刻钟便民生活圈建设，小而美的社区商业或是城市商业发展新趋势。优质的社区商业利用社区黏性，结合多业态融合的创新商业模式，营造家门口的生活消费场景，从而满足不断变化与增长的社区消费需求。

展望未来，下半年武昌片区乃至武汉市消费能级将持续攀升，预计迎来SKP和汉街万达广场的开业，届时为市场带来约22.3万平方米的新增供应。